Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) Depth (III): A ecologia como base, os produtos IP e depois o poder
A empresa tem a mais extensa cooperação ecológica subjacente ao chip. Especialmente no campo da condução inteligente, as parcerias da Trantec cobrem quase todos os principais fabricantes de chips de condução autônoma da próxima geração: a empresa é um parceiro profundo da Qualcomm, o primeiro parceiro de visão da Nvidia China, parceiro profundo da Huawei, Nanfang Black Sesame Group Co.Ltd(000716) angel round investors, e o estabelecimento de uma joint venture com a Horizon. No futuro, essas reservas de cooperação provavelmente se tornarão o vento leste de novo crescimento para a Trantec.
Os produtos IP de base ecológica continuam a ganhar impulso.
Através de I & D e aquisições de butique para acumular IP: 2016 aquisição da RIGHTWARE para obter a cadeia de ferramentas Kanzi, 2017 aquisição da MMSolutions para formar a maior plataforma tecnológica de visão inteligente do mundo, 2020 aquisição da Yihang auxiliar para aumentar as soluções de estacionamento autônomo.
Interoperabilidade e sinergia tecnológica, IP de polimento de projetos e desenvolvimento contínuo de produtos: 1) Kanzi evoluiu para KanziONE: fornecendo tecnologia de renderização gráfica 3D líder da indústria e integrando todas as ferramentas necessárias para o desenvolvimento de IHM moderna como uma cadeia integrada de ferramentas para reduzir pela metade o tempo e os custos de pessoal de projeto e desenvolvimento; 2) Estacionamento de cabine integrado de estacionamento inteligente: aritmética redundante baseada no domínio do cockpit para alcançar estacionamento confiável de baixa velocidade A empresa amadureceu sua solução de estacionamento de prateleira completa da AVM, APA, RPA, HPA para AVP (sistema de estacionamento de manobrista não tripulado). 3) Produtos de visão panorâmica surround: recursos avançados de visão inteligente para alcançar extensão de domínio, liberando DMS, visão panorâmica surround e outros produtos afiados no setor automotivo; a visão panorâmica surround foi instalada em mais de dez modelos principais de produção em massa, incluindo o Azera ET7.
Consultoria de investimento: os negócios emergentes da empresa no rápido desenvolvimento do setor, o desenvolvimento tradicional de software é sólido, continuará a promover o crescimento da empresa, mantendo a previsão de lucros da seguinte forma: manter a previsão de receitas da empresa de 22-24 anos 6,048/87,01/12,184 bilhões de yuan; manter a previsão de lucros por ação (EPS) de 22-24 anos foi de 2,21/3,16/4,39 yuan, correspondente a 2022 4 de agosto, 140,74 yuan / preço de fechamento das ações, PE foram 64/45/32 vezes, fortemente recomendado, manter a classificação de “compra”.
Riscos: 1) desenvolvimento inteligente da indústria automobilística do que o risco esperado; 2) desenvolvimento da indústria da Internet das Coisas do que o risco esperado; 3) modelo tradicional de negócios de telefonia móvel muda o risco; 4) risco macroeconômico negativo.
