Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) ( Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) )
O líder da segmentação do mercado de leitura digital, transformando o fornecedor de equipamentos de hardware de comunicação. A empresa cultiva a indústria da leitura digital há mais de dez anos, com um grande número de conteúdos de leitura digital de alta qualidade, a partir de 2022H1 a empresa conta com mais de 60.000 produtos de leitura de texto de alta qualidade, mais de 37.000 obras originais de autores contratados. A empresa depende de sua própria plataforma de leitura original + modelo CPS, expansão dupla de conteúdo e canal, negócios de leitura móvel para alcançar um crescimento sólido, a margem bruta nos últimos cinco anos é mantida em mais de 20%, espera-se que a alta margem bruta continue a contribuir para a estabilidade do fluxo de caixa da empresa. A empresa de leitura móvel como base, 2019 através da aquisição da Shenzhen Zhaoneng 51% de participação no layout do mercado de equipamentos para residências e comunicações inteligentes, para alcançar “de 0 a 1” avanço nos negócios, proporcionará à empresa o desenvolvimento futuro dos principais motores de crescimento de desempenho.
Com a onda de “gigabit duplo”, o equipamento terminal de rede da empresa + negócio de comunicação 5G tem um amplo impulso de crescimento. A rede “dupla gigabit”, representada pela rede óptica de 5G e gigabit, é uma “duas asas” e “duas rodas” indispensáveis para a construção de um país forte de fabricação e um país forte de rede e, nos últimos anos, toda a indústria acelerou Nos últimos anos, toda a indústria acelerou a construção de “gigabit duplo”, permitindo a transformação digital da sociedade para melhorar continuamente a capacidade de fornecimento. Sob a onda dos gigabit duplos, o mercado de equipamentos terminais de rede + comunicação 5G beneficiará plenamente, a empresa em torno da “rede óptica gigabit”, o gateway doméstico inteligente, o set-top box inteligente e outros equipamentos terminais de rede de banda larga para uma iteração de atualização abrangente, enquanto cria uma gama completa de soluções de roteamento WiFi6, produtos de roteamento Wi-Fi6 para alcançar Embarques a granel, a certeza do crescimento do desempenho do equipamento terminal de rede é alta. Além disso, a empresa entrou no campo de equipamentos de comunicação 5G em 2021, levantando RMB 585 milhões em dezembro de 2021 através de um aumento de capital, com foco na expansão de produtos centrais de rede de acesso sem fio 5G, uma nova geração de produtos de rede portadora, a construção de centros de pesquisa e desenvolvimento e capital de giro suplementar; ganhando a licitação para o projeto de aquisição centralizada de produtos de antenas multibanda (incluindo 700M) da China Mobile, a antena 444 da China Mobile e a antena única de 4 antenas (incluindo 700M ), projeto de aquisição centralizada de antenas da estação base China Mobile 2022, etc. O aumento fixo + antena 5G de grande porte para expandir o layout da cadeia industrial de 5G de ponta a ponta, espera-se que o futuro continue a avançar.
Desenvolvimento em alta velocidade de negócios domésticos inteligentes, a Shenzhen Zhaoneng encomendou um pouso intensivo, lançando as bases do crescimento da empresa. A empresa conta com sua subsidiária Shenzhen Zhaoneng para realizar o negócio residencial inteligente, os principais clientes do negócio residencial inteligente para as principais operadoras de telecomunicações da China, Shenzhen Zhaoneng com uma gama completa de qualificações, principais vantagens técnicas, sistema de produtos de alta qualidade, rede de marketing perfeita, etc., e operadoras de telecomunicações para estabelecer um modo aprofundado de cooperação mutuamente benéfico, a série de produtos do negócio residencial inteligente da empresa para a China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) O primeiro escalão de fornecedores. A partir do final de junho de 2022, a Shenzhen Zhaoneng continua ganhando propostas para produtos de terminais domésticos inteligentes, tais como gateways domésticos inteligentes e set-top boxes inteligentes para operadores de comunicação. No final de junho de 2022, as propostas vencedoras acumuladas da Shenzhen Zhaoneng totalizavam aproximadamente RMB 11,530 bilhões, com pedidos pendentes de aproximadamente RMB 5,962 bilhões, expandindo ainda mais a participação dos produtos da empresa nos operadores e proporcionando uma forte dinâmica de crescimento para seus futuros negócios domésticos inteligentes.
A ecologia do operador de aragem profunda do meta-universo, o armazenamento distribuído de energia deverá abrir um novo crescimento. A empresa entrou no jogo com a tecnologia de equipamentos de comunicação e, recentemente, começou a traçar o layout de produtos relacionados a metaverse. Além disso, a empresa já possui dispositivos VR domésticos e produtos humanos digitais virtuais, e combinado com as vantagens de canal dos negócios da empresa, a empresa pretende cortar o meta-universo do campo dos operadores de comunicação e juntar as mãos com a empresa líder de Internet Racer Technology para, em conjunto, traçar o meta-universo. A empresa assinou acordos de cooperação com a China Mobile, China United Network Communications Limited(600050) , Xinhuanetco.Ltd(603888) , Racer Technology e DaXiao Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , e fez um layout chave no campo do humano digital virtual, a empresa forneceu o serviço humano digital virtual “Little Fat Say Cloud” para a filial de Zhejiang Mobile Hangzhou, a filial de Zhejiang Mobile Hangzhou pode Zhejiang Mobile Hangzhou Branch pode usar o humano digital virtual, Fatty, para explicar o conteúdo dos serviços de nuvem aos clientes, os produtos humanos digitais virtuais da empresa começaram a ser comercializados. Além disso, a subsidiária Shenzhen Zhaoneng lançou um modelo ZNVR-C07 de vidros portáteis split VR, os vidros VR para atender às exigências técnicas das operadoras, e foi disponibilizado comercialmente, e em outubro de 2020 será concluído no inventário da China Mobile, e posteriormente participará dos canais de fornecimento das operadoras através da coleta de operadores. Além disso, a empresa assinou um acordo de cooperação de armazenamento distribuído de energia em nuvem com a Zhejiang Yenergy Energy Services Co. Como a principal direção de desenvolvimento da futura indústria de energia, as perspectivas de desenvolvimento da nuvem de armazenamento de energia distribuída são amplas, a assinatura do acordo é propícia à extensão efetiva da cadeia da indústria da empresa e corta o rastro da utilização abrangente da nova energia, e espera-se que se torne um novo e importante ponto de crescimento do lucro.
Aconselhamento de investimento: a empresa baseada em negócios de leitura móvel, negócios de leitura móvel em uma sólida fase de desenvolvimento, desenvolvimento de conteúdo + expansão de canais para ajudar o crescimento estável do negócio; aproveitando a onda da nova infra-estrutura 5G e da expansão rápida da rede “double gigabit”, desenvolvendo vigorosamente a casa inteligente e os negócios de comunicação 5G, tornam-se o principal impulso de crescimento futuro da empresa; ao mesmo tempo Ao mesmo tempo, a empresa entrará no mercado do meta-universo e traçará ativamente a pista de armazenamento de energia distribuída. Esperamos que a receita da empresa seja de 4,521/5,441/6,569 bilhões de yuans em 20222024, e lucro líquido de 328424/544 milhões de yuans, correspondendo a EPS2,35/3,04/3,90 yuans. Dar 14 vezes PE em 2023, correspondendo a um preço-alvo de 12 meses de 42,56 yuan, a primeira cobertura a comprar – Uma classificação de investimento.
Risco: o desenvolvimento inteligente dos negócios domésticos não é o esperado, a situação de ganho de pedidos não é a esperada, o progresso do meta-universo não é o esperado, o risco de aumento da concorrência no mercado
