North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) )
Líder total em materiais super duros, líder em tecnologia e capacidade de produção no setor. North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) Subsidiary A Zhongnan Diamond tem mais de 3.000 prensas na produção e vendas de materiais super duros excedem 5 bilhões de quilates (2021). Desde a introdução da tecnologia de produção de diamante industrial (ou seja, diamante artificial) em 1985, a empresa implementou várias fases de projetos de transformação técnica, completou a atualização de várias linhas de produção de síntese de pó de material super duro, purificação e classificação, fabricação de peças, etc., mantendo sua posição de liderança na indústria em termos de tecnologia, e é hoje um dos maiores fabricantes mundiais de diamante industrial, nitreto de boro cúbico, folha composta de diamante e outros produtos da série de material super duro. É hoje um dos maiores fabricantes de diamantes industriais, nitreto de boro cúbico, compostos de diamante e outros materiais super duros do mundo.
Layout completo da cadeia industrial, desfrute da vantagem de integração: a fábrica da Zhongnan Diamond possui linha de produção de peças sintéticas, linha de produção de síntese de prensas, linha de produção de pós-processamento e linha de produção de seleção, realizando o ciclo fechado da cadeia industrial, que pode atender a sua própria demanda de matéria-prima e subsequentes necessidades de processamento e classificação. A maioria das matérias-primas e peças necessárias para a síntese de diamantes, incluindo colunas de núcleo, blocos de clorita, anéis de pedra, tubos de pedra, anéis condutores e papel carbono grafite, podem ser fornecidas pelas oficinas de produção de suporte existentes.
“Três rodadas de reforma técnica e expansão da produção para estabelecer a posição de liderança: desde 2004, a empresa iniciou uma reforma técnica em larga escala e investimento em novas prensas de seis lados, influenciada pela velocidade de iteração de produtos dos fabricantes de equipamentos a montante, a capacidade de produção da empresa pode ser dividida em três etapas: 1) 20042012: novos equipamentos principalmente φ500 e φ550 modelos, substituindo No final de 2013, a empresa atingiu uma capacidade de produção de 5,45 bilhões de quilates/ano, tornando-a líder mundial na produção de diamantes; 2) 20122020: os novos equipamentos eram principalmente modelos φ650 com alta produção e desempenho estável, e em 2016, a empresa fez um avanço no projeto de cultivo de diamantes incolores; 3) 20202020: a capacidade de produção da empresa pode ser dividida em três etapas: 1) 20042012: os novos equipamentos eram principalmente modelos φ500 e φ550, substituindo as antigas “pequenas prensas”. (3) 2020 para apresentar: os novos equipamentos serão principalmente φ800, φ850 e φ900 prensas super grandes, e os antigos equipamentos de φ500, φ550 e alguns φ650 serão gradualmente eliminados. A empresa alcançou uma produção estável de diamantes em bruto cultivados dentro de 30 quilates e fornecimento a granel de diamantes em bruto cultivados de alta qualidade acima de 3 quilates.
Aconselhamento de investimento: North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) .SZ) principal produto cultivo diamante & demanda de diamante industrial excede a oferta, o projeto de expansão foi selecionado como projeto Henan “982”, espera-se que o desempenho continue a crescer após o aumento da capacidade, espera-se que a empresa alcance lucro líquido atribuível à mãe de 12,02 / 1,623 / 1,972 bilhões de yuans em 20222024 respectivamente. 1,623/1,972 bilhões de yuan, correspondente à avaliação atual do PE de 30x/22x/18x, mantém a classificação de “compra”.
Risco: Perdas contínuas no negócio militar, aumento da concorrência na indústria de brocas de cultivo, e demanda menor do que a esperada a jusante.
