Hanwei Electronics Group Corporation(300007) ( Hanwei Electronics Group Corporation(300007) )
Eventos
A empresa anunciou recentemente: Hanwei Electronics Group Corporation(300007) , Hanwei Sensing Fund e Jiangxi Xinli Sensing assinaram o “Jiangxi Xinli Sensing Technology Company Limited Capital Increase Agreement” e o “Jiangxi Xinli Sensing Technology Company Limited Capital Increase Supplementary Agreement”. 18.18%. A este respeito, comentamos o seguinte.
Destaques de investimentos
Os novos sensores de pressão MEMS, que são amplamente utilizados em automóveis, eletrodomésticos e outros campos, têm vantagens notáveis
Fundada em 2016, a Synnex Sensing se concentra no desenvolvimento de tecnologia de ponta de chips semicondutores sensíveis MEMS e na P&D e fabricação de sensores inteligentes e de alta precisão, com equipamentos completos de P&D e teste de sensores de pressão MEMS e recursos industriais, e desenvolveu independentemente uma tecnologia única de solda de flip-soldagem do chip de pressão MEMS, que tem as características de tamanho pequeno, baixo custo e resposta de alta freqüência. Atualmente, seus principais produtos incluem sensores de vapor de combustível, sensores integrados de pressão/temperatura simples automotivos, sensores integrados de pressão/temperatura simples industriais e sensores de pressão IOT, que são amplamente utilizados em veículos de combustível tradicionais, veículos de energia nova, eletrodomésticos e IOT. Ao aumentar o investimento na Synnex Technology, ela ajudará a enriquecer as linhas de produtos de sensores nos campos automotivo, eletrodoméstico e industrial, e os dois lados terão um bom efeito de sinergia em produtos e negócios, o que ajudará a empresa a desenvolver novos mercados e aumentar sua participação no mercado.
Líder de sensores continua a consolidar, automotivo, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e outras novas aplicações para expandir sem problemas
No primeiro semestre do ano, o negócio de sensores da empresa construiu barreiras industriais com pesquisa e desenvolvimento de tecnologia e melhoria de qualidade, consolidou vantagens competitivas com posicionamento diferenciado de produtos, ampliou o espaço de mercado com um layout de produtos de múltiplas categorias e continuou a manter sua posição de liderança no mercado de sensores de segurança e ambientais, enquanto continuava a promover o desenvolvimento de novos produtos e ampliar as aplicações da indústria (automotiva, médica, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , etc.) para consolidar sua posição de liderança. 1) Campo automotivo A empresa fez progressos no desenvolvimento de sensores de dióxido de carbono, poeira e AQS para aplicações automotivas, e gradualmente atingiu o alvo de algumas empresas automotivas, tendo enviado mais de 300000 novas baterias de veículos de energia para monitoramento de energia térmica. campo: os micro-nano sensores flexíveis na direção de aplicações médicas fizeram um grande avanço, produtos relacionados têm estado em hospitais terciários para experimentos clínicos; 3) Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) campo: a subsidiária Starr tem atualmente um piezo-resistivo flexível, piezoelétrico flexível, temperatura e umidade flexíveis, tecnologias capacitivas flexíveis quatro núcleos, e sensores de pressão flexíveis, sensores piezoelétricos flexíveis, tecidos flexíveis, sensores de tensão flexíveis, sensores de temperatura e umidade flexíveis, sensores Sensores térmicos flexíveis, sensores capacitivos flexíveis sete séries de produtos, continuam a otimizar as soluções “tecnologia de sensoriamento flexível + sistema de coleta + interação homem-computador”, tem sido no campo da aplicação inteligente Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , e com Xiaomi Technology, Iflytek Co.Ltd(002230) , Shenzhen Keyi Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) e outros ativos A empresa tem cooperado ativamente com a Xiaomi Technology, Nine Technology, Shenzhen Keyi, etc., para realizar cooperação comercial. A expansão dos campos automotivo, médico e outros abrirá o espaço de crescimento da empresa.
A substituição da produção doméstica e a implementação da nova lei de produção de segurança, os medidores inteligentes crescem mais rapidamente
O segmento de medidores inteligentes continuou a compreender plenamente a nova “Lei de Produção de Segurança”, a implementação de políticas como a renovação e renovação de gasodutos urbanos, bem como a necessidade imediata de segurança, o processo de substituição doméstica acelerou as oportunidades de mercado, em segurança de gás, segurança industrial, alarmes de gás doméstico e outras áreas para alcançar um crescimento substancial do desempenho. 2022H1 o negócio de medidores inteligentes da empresa alcançou uma receita de 415 milhões de yuan, um aumento anual de 61,20%, continuando o alto padrão de crescimento. A taxa de penetração de dispositivos de alarme de instalação de gás na China não é alta no momento, e espera-se que o negócio de medidores inteligentes mantenha um crescimento rápido por um longo período de tempo.
Previsão de lucros
O lucro líquido da empresa deve ser de RMB 318, 422 e 550 milhões de 2022 a 2024, com EPS de RMB 0,98, 1,30 e 1,69 respectivamente, correspondendo ao preço atual das ações PE de 17, 13 e 10 vezes, mantendo a classificação de “Compra” da empresa.
Aviso de risco
Risco de queda macroeconômica, risco de desempenho abaixo do esperado, risco de aplicações de IOT abaixo do esperado, risco de declínio da margem bruta, sinergia abaixo do esperado com o novo risco de detecção de força, risco de desenvolvimento do negócio de sensores acima do esperado, o risco de epidemias repetidas.
