Wangfujing Group Co.Ltd(600859) ( Wangfujing Group Co.Ltd(600859) )
Destaques de investimentos
Wangfujing Group Co.Ltd(600859) anunciou em 9 de outubro que a Wanning Wangfujing Group Co.Ltd(600859) International Duty Free Port deverá abrir suas portas em janeiro de 2023.
Wanning City é o mais novo resort em Hainan e o 14º Plano Qüinqüenal chegará a 8 milhões de visitantes até 2025. De janeiro a maio de 2022, sob a influência da epidemia, o tráfego noturno em Wanning foi de +3% ano a ano, enquanto o tráfego noturno na província de Hainan foi de -20% ano a ano durante o mesmo período, tornando-o um recém-chegado ao cenário de férias de Hainan. 22 de junho e 22 de julho, com o abrandamento da epidemia em Hainan, o crescimento do tráfego de Wanning rapidamente voltou a ser positivo. De acordo com o 14º Plano Quinquenal de Wanning, o número de visitantes noturnos a Wanning atingirá 8 milhões em 2025, com uma taxa de crescimento composta de 23% de 2021 a 2025.
A loja duty-free, anteriormente conhecida como Wanning Shou Chuang Ole, tem uma boa base de compras e espera-se que aumente significativamente sua receita e escala de lucro após ser convertida em operação duty-free.
Em maio de 2022, a empresa anunciou a aquisição da Wanning Shouchuang Orai, com uma área operacional total de mais de 100000 metros quadrados, que fica a 15 minutos de carro do ponto central da cidade de Wanning, Three Bays One Island, e 30 minutos de cobertura ferroviária de alta velocidade em Haikou e Sanya. De acordo com o anúncio da empresa, Shouchuang Ole terá receita de RMB 67 milhões e lucro líquido de RMB -301,3 milhões em 2021. Wangfujing Group Co.Ltd(600859) Rich recursos de marcas de luxo, enorme volume de associados e recursos turísticos Wanning são esperados para canalizar o fluxo para Wanning Wangfujing Group Co.Ltd(600859) International Duty Free Port, criando uma categoria mais abundante de modelo de compras duty-free + taxed e alcançando um aumento significativo na receita e escala de lucro.
A experiência da operação de lojas de departamento pode ser replicada, e a implementação contínua de negócios livres de impostos é esperada.
Como uma loja de departamento líder, a empresa tem experiência na operação de lojas de departamento integradas, centros comerciais, supermercados e pontos de venda, e seu sistema de filiação e experiência em gestão podem ser aplicados a operações livres de impostos. A empresa é apoiada pelo Shougang Group, que possui ricos recursos turísticos. O governo de Pequim declarou repetidamente que promoverá ativamente o desembarque de lojas duty-free na cidade, e espera-se que o mapa de negócios duty-free da empresa continue a ser desembarcado.
Isento de impostos + duplo disco tributado, amplas perspectivas de desenvolvimento.
Wanning Wangfujing Group Co.Ltd(600859) International Duty Free Port será aberto para negócios em janeiro de 2023, e com referência a Sanya Sea Travel Duty Free City, alcançou uma receita operacional de RMB 2,45 bilhões em seu primeiro ano de operação em 2011 e obteve lucro no 22T1. Considerando que as condições de propriedade da Wanning Duty Free City são relativamente maduras, a empresa e os recursos turísticos e associativos do Grupo podem capacitar os negócios livres de impostos, e espera-se que os negócios livres de impostos da empresa fora da ilha completem a escalada em um período de tempo relativamente curto.
Previsão de ganhos e consultoria de investimento.
Esperamos que a empresa alcance receitas operacionais de RMB12,9 bilhões, RMB16 bilhões e RMB17,8 bilhões em 20222024, representando um crescimento anual de 1,3%, 23,6% e 11,7%, e lucro líquido atribuível de RMB1,1 bilhões, RMB1,4 bilhões e RMB1,5 bilhões, correspondendo a EPS de RMB0,97, RMB1,27 e RMB1,35, respectivamente. Manter a classificação "Comprar".
Aviso de risco
A implementação de negócios livres de impostos não é a esperada; a promoção de políticas não é a esperada; a concorrência da indústria se intensifica
