Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) ( Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) )
Profundamente cultivando a bateria de lítio de embalagens leves para o consumidor, avançando para a pista de armazenamento dinâmico da bateria
Desde sua fundação em 2007, a empresa tem se concentrado na faixa de células de bateria de consumo de soft pack, e expandiu sua participação de mercado para a segunda no setor no campo de baterias de caneta em virtude de sua excelente potência de produto para capturar a tendência de substituição de soft pack. Considerando a excelente capacidade de P&D da empresa e a potência do produto, espera-se que a empresa complete com sucesso a transição de baterias de consumo para armazenamento de energia no futuro, enquanto expande sua participação no mercado da indústria de células de consumo. Esperamos um lucro líquido atribuível da empresa de 380, 1.150, 1.442 milhões de yuan, EPS de 0,34, 1,02, 1,29 yuan / ação. Correspondendo ao preço atual das ações 20222024 PE é 66,35, 21,91, 17,47 vezes, inferior à avaliação média de empresas comparáveis, a primeira cobertura, dá a classificação de “compra”.
Os produtos eletrônicos de consumo emergentes tornam-se um novo motor de crescimento, os fabricantes japoneses e coreanos de baterias otimizam os padrões estratégicos de contração
As indústrias de computadores notebook e smartphones entraram num período de maturidade, e espera-se que as remessas futuras permaneçam estáveis. Áreas de aplicação, tais como dispositivos e drones inteligentes, entraram em uma faixa de alta explosão e espera-se que formem um novo motor de crescimento para as baterias de consumo. Em termos de padrão de fornecimento, a Samsung SDI, LG e outras empresas japonesas e coreanas de baterias de consumo concentram-se no layout do segmento de energia, o padrão de fornecimento de baterias de consumo continua a ser otimizado, para Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) como representante das empresas nacionais continuam a expandir a participação de mercado.
O layout das células empilhadas de alta qualidade, melhorando a taxa de auto-vedação das células, deverá impulsionar o rápido aumento dos preços unitários de venda
Em abril de 2022, a empresa lançou uma proposta de obrigações conversíveis para planejar a construção de uma produção anual de 36 milhões de capacidade de produção de laminados para entrar no circuito de bateria de alta qualidade. Ao mesmo tempo, espera-se que a futura taxa de auto-vedação da empresa melhore rapidamente, impulsionará o preço unitário de venda de células de bateria a continuar a melhorar.
O layout da capacidade de produção e I & D de energia no primeiro, o armazenamento de energia deve ser o primeiro a formar um avanço no campo do armazenamento doméstico
A empresa planejou um total de 25GWh de capacidade em Zhejiang e Chongqing para cortar no campo das baterias de armazenamento dinâmico. No campo de baterias de energia, a empresa formou um espectro de clientes de motocicletas elétricas, baterias de partida-parada de carros, HEV, PHEV, drones agrícolas; no campo de baterias de armazenamento de energia, a empresa estabeleceu relações de cooperação com a Sonnen, Daqin New Energy e outros clientes de armazenamento doméstico, bem como com a ZTE e outros clientes de backup de telecomunicações, e espera-se que se estenda gradualmente ao armazenamento de energia comercial e industrial e outros campos para alcançar o desenvolvimento abrangente de baterias de armazenamento de energia.
Risco: Os pedidos dos clientes de armazenamento de energia não são como o risco esperado, o risco de queda da bateria do consumidor, o risco de flutuações de preço da matéria-prima
