Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) ( Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) )
A receita do terceiro trimestre e o dobro do lucro: os três primeiros trimestres de Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) alcançaram uma receita operacional de 30,279 bilhões de yuan, um aumento de 21,52% ano-a-ano, lucro líquido atribuível à mãe de 1,74 bilhões de yuan, um aumento de 20,56% ano-a-ano, lucro líquido atribuível à mãe de 1,698 bilhões de yuan deduzido, um aumento de 22,5% ano-a-ano. Entre eles, a empresa alcançou uma receita operacional de RMB 10,467 bilhões no terceiro trimestre de 2022, um aumento de 16,31% em relação ao ano anterior, lucro líquido atribuível à mãe de RMB 622 milhões, um aumento de 23,14% em relação ao ano anterior, e lucro líquido atribuível à mãe de RMB 602 milhões, um aumento de 22,48% em relação ao ano anterior.
O lucro bruto das condições operacionais estáveis diminuiu ligeiramente: margem de lucro bruto de 9,12% em um único trimestre do terceiro trimestre de 2022, -0,74pct em relação ao mesmo período do ano passado, índices de despesas de venda, administração e P&D de 0,02%, 1,84% e 1,18% respectivamente, -0,02pct, +0,02pct e -0,20pct em relação ao mesmo período do ano passado.
Foco no negócio principal de equipamentos de defesa aeronáutica: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) sempre tomou o negócio de P&D e fabricação de equipamentos de defesa aeronáutica como seu negócio principal, e a concentração do negócio de produtos de aviação está acima de 99%, abrangendo todos os processos de P&D, testes, vôos de teste, produção, modificação, etc., formando uma série mais abrangente de produtos de aeronaves de caça. Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) é um dos fornecedores completos de equipamentos de defesa aeroespacial da China e sempre empreendeu o desenvolvimento dos principais equipamentos de defesa aeroespacial da China desde a fundação do país, e é a base de desenvolvimento dos principais equipamentos de defesa aeroespacial da China.
Forte aliança com Shenyang Aviation Industry Group: O anúncio foi feito em 1º de novembro para preparar conjuntamente o estabelecimento da Shenyang Aviation Production Precision Manufacturing Co.
Forte força de pesquisa científica: Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) leva as necessidades do usuário como a tração, realiza ativamente pesquisa básica de aplicação, pesquisa de tecnologia de ponta, tem centro nacional de tecnologia empresarial, centro de aplicação de engenharia, laboratório provincial de processamento de liga de titânio no campo de aplicação da tecnologia de fabricação digital, aplicação de material composto, tecnologia de projeto de aeronaves, tecnologia de aviação e engenharia de equipamentos, etc., tem “Shenyang new aircraft rapid Tem a capacidade de produção experimental rápida de produtos de equipamentos de defesa aérea com o “Shenyang New Aircraft Rapid Trial Production Center” como núcleo, e possui uma série de patentes nacionais de invenções e modelos de utilidade, e tem sido reconhecido como uma empresa nacional de alta tecnologia, ganhando muitos prêmios nacionais e provinciais de ciência e progresso tecnológico e prêmios nacionais de ciência e progresso tecnológico de defesa.
O acionista controlador aumentou sua participação acionária para demonstrar sua confiança a longo prazo: AVIC Securities, como pessoa agindo em conjunto com o acionista controlador da Companhia, gerenciou o “AVIC Securities Ju Fu Preferred 2 Collective Management Plan”, que aumentou sua participação acionária na Companhia em 1.025540 ações em 1 de julho de 2022, representando 0,0523% do capital social total da Companhia, por um montante adicional de aproximadamente RMB 6.290000. O valor do aumento é de aproximadamente RMB 62,9 milhões.
Recomendação de investimento]
Pela primeira vez, temos uma classificação “Hold” em Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) . Esperamos que a receita de 20222024 seja de RMB44,997589,46/76,924 bilhões, o lucro líquido seja de RMB2,330/3,138/4,124 bilhões, o EPS seja de RMB1,19, 1,60, 2,10, o PE correspondente seja de 57, 42, 32 (preço de fechamento em 8 de novembro). Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) sempre tomam o negócio de P&D e fabricação de equipamentos de defesa aérea como o negócio principal, a concentração do negócio de produtos de aviação está acima de 99%, espera-se que o desempenho continue a crescer, por isso damos a classificação “Hold”.
Aviso de risco
Impacto geopolítico ultramarino
Risco de gastos insuficientes com a defesa
Risco de atraso na substituição do equipamento
